Oficina unifamiliar. Inversionistas, familiares y filántropos – negocios

OFS real

En Polonia, Tomasz Domagała, el sucesor de la fábrica de maquinaria minera Famur, tomó la dirección de SFO. Aunque tuvo que tomar las riendas de la empresa, debido a la salud de su padre, a los 25 años implementó con éxito una nueva estrategia para diversificar el negocio familiar. Hoy, su empresa familiar TDJ invierte en muchos sectores de la economía, desde empresas cotizadas activas, entre otras en tecnología, minería, bienes raíces y capital de riesgo. a pesar de eso Es difícil señalar familias polacas que desarrollen verdaderas OFS. Y ciertamente no muchos de ellos.

– En Occidente hay un número incomparable de oficinas unifamiliares, ya que la propiedad se construyó mucho más tiempo que en Polonia, por lo que el proceso de propiedad de una SFO tiene una historia y una profesionalidad mucho más largas. Desde la perspectiva de los próximos años, el número de OFS polacas debería aumentar. Se verá afectado por el momento económico y demográfico en el que nos encontramos. Cada vez se venderán más empresas familiares. Habrá una infusión significativa de fondos de la venta, a menudo de cientos de millones de zlotys, que deberán administrarse, dice Maciej Michalski de MM Prime TFI, cofundador de la firma de inversión familiar.

Joanna Namiso, quien, entre otras cosas, es directora de relaciones con inversores en Capital Park Group y es cofundadora de Black Swan Fund, junto con su esposo, propietario de un negocio, está a punto de establecer una oficina profesional en San Francisco. . – Sin duda será una de las primeras «oficinas familiares» en Polonia – afirma. Inicialmente, asumió que se concentraría en administrar el sistema Multi Family Office (MFO), donde muchas familias invierten sus activos. Pero al final, ella misma, con su amplia experiencia en el mercado de capital de riesgo y la gestión de capital, construyó su propio vehículo de inversión. Sin embargo, ponerlo en marcha no es tan sencillo, ya que, como apunta Joanna Namisu, En Polonia hasta el momento no existen estándares desarrollados en esta área, ni siquiera entidades experimentadas cuyos servicios cubran todos los aspectos de SFO.

– En nuestro país, por supuesto, podemos apoyarnos a través de asesores legales y fiscales, administradores de activos, contadores, etc., pero las inversiones realizadas bajo la oficina de control financiero son solo una parte de esta estructura. No hay un soporte completo. Hasta la fecha, no existe un modelo desarrollado para la gestión de «oficinas familiares», y ni siquiera hay caminos educativos disponibles para las familias interesadas en este tipo de actividad, explica Joanna Namisu. – Tampoco existen estándares polacos que muestren umbrales de inversión para el desarrollo de estructuras SFO – agrega.

Parada: Conociendo el Califato

Mientras estamos en los centros de universidades extranjeras, por ejemplo en Harvard o Lausana, se han creado programas especiales dedicados a la gestión de la OFS y la gestión de patrimonios familiares, en Polonia estamos estancados en la etapa de descubrir cuestiones relacionadas con la sucesión, es decir, la herencia general de los bienes empresariales. Lo cual es normal de todos modos.

– En las familias polacas, que en las últimas décadas han aumentado su capital como parte de la actividad empresarial, los problemas de sucesión aparecen con mayor frecuencia. Los padres extrañan ver a sus «sucesores», lo que los obliga a seguir los caminos comerciales que eligieron, mientras que los niños eligen perspectivas completamente diferentes, señala Joanna Namiso.

Un tema aparte es el apoyo externo para la gestión de patrimonios familiares: esto es lo que hacen algunos fondos, pero solo en términos de asignación de capital. Por su parte, la Oficina Contra el Terrorismo consta de varios pilares. Además de la protección patrimonial y las actividades puramente de inversión, también presupone, entre otras cosas, el bienestar de la familia, incluida la educación debidamente dirigida a los hijos y las generaciones futuras como parte de una misión específica y valores familiares.

– Por ejemplo, tenemos cinco hijos que, en lugar de heredar la «fábrica», tendrán la oportunidad de participar en nuestro vehículo de inversión. No queremos decidir su futura carrera profesional, pero sobre todo tratamos de inculcarles nuestros valores familiares y al mismo tiempo enseñarles una «perspectiva de inversión» desde una edad temprana. Y luego, en la mesa familiar, respondemos las preguntas de por qué Elon Musk, uno de los favoritos de nuestros hijos, no ha inyectado su capital en Twitter o por qué nuestra estrategia familiar no incluye invertir en criptomonedas. Al mismo tiempo, enseñamos a los niños a invertir en responsabilidad, aquí y ahora, y para las generaciones futuras, dice Joanna Namisu.

Al comienzo del camino en el río Vístula

¿Cuándo pueden los descendientes ingresar a las estructuras familiares de la OFS? Todo depende de las suposiciones hechas por la familia. Por ejemplo, en uno de los clanes occidentales ricos, un niño tiene derecho a votar al alcanzar la mayoría de edad. Y esto, a su vez, no se mide por el número de años cumplidos, sino por los éxitos profesionales concretos. Otro punto fuerte de las estructuras de la OFS es la filantropía.

En este caso, incluso los niños participan en discusiones sobre las actividades caritativas en las que la familia debería participar, ya sea que quiera apoyar la igualdad en el nivel de educación, brindar asistencia médica o interés en el arte, etc. En Polonia, la filantropía no es nada nuevo y hay muchas familias involucradas en ella, que están invirtiendo al mismo tiempo, pero no agrupan todas estas actividades en estructuras específicas, como SFO, señala Joanna Namiso.

Por lo tanto, el desarrollo de una OFS requiere la participación de muchas entidades, desde proveedores de servicios de gestión patrimonial hasta consultoría benéfica, servicios de conserjería o incluso asesoramiento familiar.

Joanna Namiso enfatiza que la Oficina de San Francisco (SFO) es una planificación a largo plazo, donde se deben definir muchas reglas, a menudo demasiado blandas y legalmente difíciles de hacer cumplir. El inversionista agrega que países como los Países Bajos, Liechtenstein y Malta actualmente son conocidos por desarrollar SFO entre familias adineradas. – Polonia es un país en el que se enriquece constantemente, y solo recientemente el capital familiar ha tenido la oportunidad de transmitirse de generación en generación. Por lo tanto, la OFS solo está presente al comienzo del camino en el Vístula, convence Joanna Namysł.

Vale la pena señalar aquí algunos números. El número de familias acomodadas en Polonia está en constante crecimiento: como muestran los datos de KPMG, más de 134 000 personas viven en Polonia. Personas con riqueza superior a $ 1 millón. Los ingresos anuales superan los mil millones de PLN. Por lo tanto, se puede suponer que al menos algunos millonarios polacos comenzarán a mirar hacia SFO. Por supuesto, queda una pregunta abierta: ¿cómo participarán las futuras generaciones polacas en este tipo de gestión? Según Maciej Michalsky, esto es probablemente el resultado de la voluntad de las generaciones más jóvenes, así como de los arreglos internos de la OFS o las llamadas constituciones familiares.

– Sin duda, tales estructuras requerirán el apoyo de especialistas de diversas industrias para elegir los activos adecuados, en primer lugar, para proteger la propiedad de perder su valor y aumentar su valor con riesgos adecuadamente equilibrados. Como en la vida y en las inversiones, es necesario lograr un equilibrio entre riesgo y beneficio, resumiendo Maciej Michalski.