Hipotecas. ¿Tiene miedo la gente?

En noviembre, no solo la demanda de préstamos hipotecarios. La demanda ha caído aún más Créditos de consumoY mucho menos préstamos corporativos. Pero este último no ha recibido mucha atención desde el estallido de la epidemia.

La lectura de noviembre indica un potencial cada vez más profundo para el deterioro de la dinámica crediticia y un aumento esperado en el interés de los clientes por los productos de depósito. También hubo una disminución adicional en la dinámica de la actividad de los clientes en el mercado crediticio con una clara perspectiva de un deterioro marcado adicional, dijo Marcin Idzik del Centro de Investigación Kantar, que ha estado calculando el índice de Pengab todos los meses, en una conferencia de prensa remota. de la Asociación de Bancos Polacos.

Según los datos Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia A finales de septiembre, el valor de los préstamos en las carteras bancarias durante el último año aumentó solo un 2,9%. Pero los préstamos corporativos, a solo el 1 por ciento. Por otro lado, la gente debía sus hipotecas y este mercado se volvió blanco en el tercer trimestre.

Según el centro AMRON, que supervisa el mercado hipotecario, sólo en el tercer trimestre, los prestatarios recibieron más de 68 000. Nuevos pasivos por un monto de 23,2 mil millones PLN.

– Después de las tres cuartas partes de este año, tenemos más de 63,3 mil millones de PLN contratados. Préstamos hipotecarios. Este es un récord histórico. Esto significa que cerraremos el año con un volumen de más de 80 mil millones de PLN, dijo Jacek Forga, director del Centro de Información Legal y Bancaria, en conferencia de prensa.

Los datos de AMRON muestran que el auge actual del mercado hipotecario es mucho más fuerte que el que se produjo en 2005-2007 y terminó con el estallido de la gran crisis financiera mundial. Desde entonces, el valor medio de los préstamos hipotecarios casi se ha duplicado, alcanzando más de 340.000 PLN. PLN sin conexión. En total, a finales de septiembre, ya se habían reembolsado 2,5 millones de familias polacas que debían préstamos hipotecarios de más de 500.000 millones de PLN.

El valor de los préstamos aumenta debido a Los precios de las viviendas siguen subiendo. El precio medio de transacción en Varsovia al final del tercer trimestre de este año fue de 10.738 PLN por metro cuadrado y fue un 5,03% más alto. En comparación con el trimestre anterior, aumentó un 12,23 por ciento. año a año. Los aumentos de precios en las otras ubicaciones monitoreadas oscilaron aproximadamente entre el 4 y el 8 por ciento. Trimestralmente y aproximadamente del 8 al 14 por ciento. cada año.

Para quienes tratan la compra de un piso como una oportunidad ingresos de alquiler Hay buenas noticias. El tercer trimestre de este año fue testigo del primer aumento de los precios de alquiler de apartamentos, tras un fuerte colapso tras el estallido de la epidemia. Comparado con las rentas medias del segundo trimestre de este año Los mayores incrementos se registraron en Varsovia y Cracoviarespectivamente, en un 8,54 por ciento. y 8,22 por ciento.

– En algunos lugares, el sitio es un regreso a los niveles. alquileres Antes de la epidemia – dijo Jacek Furga.

Cualquiera que dependa de los ingresos por alquiler debería considerar seriamente y volver a calcular la rentabilidad de esta inversión. Si se va a reembolsar el préstamo, se debe tener en cuenta el aumento de las tasas de interés. Desde finales de septiembre, la tasa WIBOR a tres meses ha aumentado un 0,21 por ciento. hasta el 1,91% a finales de noviembre. Pero también debe tener en cuenta las expectativas de un aumento de las tasas de interés y, en consecuencia, los pagos de la hipoteca en condiciones de inflación ilimitada. Así como cambios en los impuestos sobre la renta relacionados con el llamado sistema polaco y la dinámica impredecible de la epidemia, lo que podría conducir a otra ola de restricciones.

El apetito hipotecario se redujo significativamente en noviembre. El índice Pengab, basado en las calificaciones de los banqueros, cayó 28 puntos a 32 puntos para las hipotecas y es el más bajo desde mayo de este año, aunque todavía es 42 puntos más alto que hace un año. Además, el pronóstico de los banqueros para los próximos seis meses es el peor desde mayo de 2019.

Esto podría significar que la gente temía la perspectiva de tasas de interés y pagos de préstamos más altos. ¿Qué piensan los banqueros? Más de la mitad de los consultados por Kuntar (55%) piensan que sí las tasas de interés aumentan Reducirá la demanda de hipotecas. Otros encuestados, sin embargo, tienen una opinión diferente. Con las tasas de interés en aumento, la mayoría de los banqueros (57 por ciento) también esperaban un aumento en el interés de los clientes en un préstamo a tasa fija.

La demanda de préstamos al consumo se redujo drásticamente en noviembre. El saldo de las calificaciones de actividad de los clientes en este mercado fue 31 puntos más bajo que en octubre, aunque todavía fue 30 puntos mejor que el año anterior. Las previsiones de los banqueros para los próximos seis meses son malas y las peores desde mediados de 2019.

Sin embargo, aún más preocupante para la economía es la caída de la demanda empresarial de préstamos, tanto para préstamos de inversión como para negocios. La valoración global de la actividad de los emprendedores en el mercado crediticio disminuyó en un punto y ascendió a 9 puntos, mientras que en el caso de los préstamos de inversión disminuyó en dos puntos hasta los 8 puntos. Estos valores siguen siendo mucho más altos que hace un año, pero las perspectivas del mercado de préstamos a entidades comerciales se han deteriorado significativamente, hasta en 10 puntos.

Noviembre también vio una fuerte caída en las expectativas de los banqueros sobre la situación macroeconómica del país. Han bajado 11 puntos en comparación con octubre. Las expectativas sobre la situación económica de las empresas disminuyeron en la misma proporción.

Jacek Ramotovsky

***