WIG20 bañada en rojo. Los bancos reaccionan a una chispa de Estados Unidos

Ha aumentado la preocupación en los mercados de que los problemas en el sector bancario de los EE. UU. puedan ser un precursor de problemas mayores en los mercados a medida que la economía de los EE. UU. comienza a sentir los efectos de las tasas de interés más altas.

El jueves en los EE. UU., Silvergate Capital anunció planes para cerrar y liquidar voluntariamente el banco de criptomonedas. Más preocupaciones vinieron del Silicon Valley Bank (SVB), que anunció una oferta de capital de $ 2.25 mil millones para reponer su capital menguante. Para mejorar la liquidez, el banco tuvo que vender bonos por valor de unos 21.000 millones de dólares estadounidenses. Y logrando una pérdida de 1.800 millones.

Las acciones del banco cayeron un 60 por ciento. El jueves, la situación se tradujo en un sentimiento nefasto hacia todo el sector, de tal manera que los principales bancos estadounidenses, como Bank of America Corp., cayeron. Y Wells Fargo y JPMorgan Chase, en al menos un 5 por ciento, y el índice sectorial, en un 7,7 por ciento. . – El más fuerte en casi 3 años. Esto coincide con una semana en la que los inversores se enfrentan a anuncios «de línea dura» del presidente de la Reserva Federal.

Se observó una caída significativa en los principales índices de las bolsas de valores. En Japón, el Nikkei 225 perdió un 1,67 por ciento y el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 2,58 por ciento. El mercado de las criptomonedas se ha reducido drásticamente, con bitcoin registrando su mayor caída diaria desde la caída del mercado de valores de FTX.

El DAX alemán y el CAC40 francés cayeron en la primera parte de la sesión en el rango de 1,6-1,7 por ciento. El sector bancario europeo llamó la atención, con el índice EURO STOXX Banks perdiendo un 4,1 por ciento. Por la tarde, cuando se publicaron en el mercado los datos de NFP de Estados Unidos, los índices de Europa compensaron algunas de las pérdidas, y el índice DAX ya había bajado alrededor de un 1 por ciento. Las razones hay que buscarlas en la nueva valoración de la subida de tipos de marzo por parte de la Fed, que ante las nuevas condiciones ya pesar de los buenos datos de EE.UU. cotiza actualmente en 25 puntos básicos.

En Varsovia, el WIG20 perdió un 1,8 por ciento. El índice WIG cayó un 1,7%. Por el contrario, mWIG40 perdió un 1,6 por ciento. y sWIG80 1,4 por ciento. WIG-Banki cayó un 2,57 por ciento.

En WIG20, Cyfrowy Polsat (-3,5 por ciento), JSW (-3,6 por ciento) y Picao (-4,1 por ciento) sufrieron el mayor descuento. Los bancos ocuparon las siguientes posiciones, como mBank, que cayó un 3,1 por ciento, y Santander (2,7 por ciento). El precio de las acciones de PKO BP Bank, que mostró los resultados, disminuyó un 1,5 por ciento, aunque en opinión de los analistas el informe financiero es una buena predicción del futuro y las ganancias en los próximos trimestres.

El precio de Kęty fue el más fuerte, cayendo menos del 1%. El precio de Kruk subió (un 6%), mostrando resultados para 2022 el jueves después de la sesión y ganancias de más de 805 millones de PLN, en comparación con los 695 millones de PLN hace un año. Después de las 15:00 horas, CCC (2%) y Dino (0,5%) también estaban en el lado positivo de la cartera líder, que mejoró el máximo histórico y alcanzó el precio de 410,10 PLN por acción.

En el mWIG40, las acciones de bancos como Millennium, Alior e ING cayeron en un rango de 3 a 4 por ciento. Las acciones de Ten Square Games fueron las que más cayeron (-10%), reportando amortizaciones de más de 14 millones PLN. Los precios de 9 empresas bajaron por la tarde, mientras que las acciones de Benefit subieron (4,4 por ciento).

“Está claro que las preocupaciones sobre SVB en los EE. UU. se están extendiendo a los mercados bursátiles europeos, lo que genera preocupaciones sobre una posible crisis crediticia”, dice Joachim Clement, jefe de estrategia de contabilidad y sostenibilidad de Liberum Capital, citado por PAP.

«Sin embargo, no creo que esto represente ninguna amenaza para el sistema bancario europeo», añade.

Las acciones de SVB Financial Group cayeron hasta un 66% en las operaciones previas a la sesión del viernes. Cerraron la sesión del Nasdaq del jueves con una caída del 60 por ciento.

Clement destaca que SVB tiene un modelo de negocio altamente especializado, centrado en capital de riesgo y empresas en fase inicial.

“Ningún otro banco tiene un modelo de negocio similar, y aunque es probable que el número de préstamos morosos aumente este año, las reservas de capital de los bancos en Europa y Estados Unidos son suficientes para hacer frente a los problemas”, enfatiza Clement.

Łukasz Zembik de Oanda TMS Brokers escribió en el comentario: «La difícil situación del Silicon Valley Bank genera temor general sobre el estado de otras instituciones del sector financiero. SVB ha sido un banco muy fuerte y bien administrado hasta ahora». – escribió ukasz Zembik de Oanda TMS Brokers en el comentario.

Además, los inversores están a la espera de los datos de la tarde del viernes del mercado laboral estadounidense, los analistas estiman que la tasa de desempleo en febrero fue del 3,4 por ciento, al igual que en enero, y la cantidad de nuevos empleos en el sector no agrícola aumentó en 225 mil. . en comparación con un aumento de 517.000 en enero.

Los datos del mercado laboral serán una señal importante para los banqueros centrales de la Fed a la hora de determinar el rumbo de los cambios en la política monetaria estadounidense en las próximas semanas.

Recientemente, sin embargo, la relevancia de este informe ha sido algo menor debido a que la inflación se ha convertido en el tema principal y la atención del mercado se ha centrado en las lecturas del IPC y PCE, ahora que el propio Powell ha indicado directamente que este es el informe que be Tiene un impacto significativo en la decisión de marzo sobre las tasas de interés, y el ranking de la publicación sube exponencialmente» – comenta Zembik.